Чтобы избежать гибели от рук гангстеров (банды чикагских мафиози во главе с Коломбо) бедные джазовые музыканты, Джо и Джерри, ставшие случайными свидетелями их промысла, устраиваются в гастролирующий женский джазовый оркестр. Парни вынуждены переодеться в женскую одежду и сменить имена — теперь они Джозефина и Дафна.

На гастролях в курортном городке с оркестром выступает солистка по прозвищу Душечка. Джо влюбляется в девушку и, появляясь перед ней то в образе молодого миллионера Джуниора, то в качестве «подружки» Джозефины, пытается склонить её к взаимности. В это же время в Дафну влюбляется отдыхающий на курорте пожилой миллионер Озгуд Филдинг. Решая свои любовные проблемы, герои не замечают, как оказываются совсем рядом со своим врагом Коломбо. Лишь чудом Джо и Джерри удается ускользнуть от бандитов и спастись от смерти.

В финале маскарад раскрывается, Душечка признается, что любит Джо, хоть он далеко и не миллионер, а Джерри рассказывает «своему миллионеру», что не может стать его женой, ведь он не Дафна вовсе, а мужчина! Спектакль венчается фразой неунывающего Филдинга: «У каждого свои недостатки!».